Rechnungszins, Garantiezins und die Erhöhung des Höchstrechnungszinses
Der Rechnungszins und der Garantiezins sind zwei wichtige Begriffe in der Versicherungswirtschaft, insbesondere bei Lebens- und Rentenversicherungen. Beide betreffen die Verzinsung der eingezahlten Beiträge, unterscheiden sich jedoch in ihrer Bedeutung und Anwendung:
Inhaltsverzeichnis
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Rechnungszins
Der Rechnungszins ist der Zinssatz, mit dem eine Versicherung kalkuliert, um zukünftige Verpflichtungen (z. B. Rentenzahlungen oder garantierte Auszahlungen) zu berechnen.
Er dient dazu, den Beitrag der Versicherten zu bestimmen, indem er die erwarteten Kapitalerträge berücksichtigt.
Ein hoher Rechnungszins bedeutet, dass die Versicherungsbeiträge niedriger ausfallen können, da die Versicherung davon ausgeht, das Geld gewinnbringend anzulegen.
In der Praxis wird der Rechnungszins oft durch gesetzliche Vorgaben oder regulatorische Rahmenbedingungen begrenzt.
Garantiezins
Der Garantiezins ist der Zinssatz, den die Versicherung dem Kunden auf die Sparanteile der eingezahlten Beiträge fest zusagt.
Er gibt an, welche Mindestverzinsung das angesparte Kapital über die gesamte Vertragslaufzeit erhält.
Der Garantiezins wird vom Gesetzgeber festgelegt (in Deutschland z. B. durch die Finanzaufsicht BaFin) und kann sich je nach wirtschaftlicher Lage ändern.
Da sich das Zinsniveau in den letzten Jahren stark gesenkt hat, wurde der Garantiezins für Neuverträge immer weiter reduziert.
Die Unterschiede
Der Rechnungszins ist eine interne Kalkulationsgröße der Versicherung, die zur Beitragsberechnung verwendet wird.
Der Garantiezins ist die Mindestverzinsung, die dem Kunden vertraglich zugesichert wird.
Der Garantiezins kann niedriger als der Rechnungszins sein, da Versicherungen in ihrer Kalkulation oft vorsichtiger agieren.
Der Erhöhung des Höchstrechnungszins
Die Erhöhung des Höchstrechnungszinses auf 1 % in diesem Jahr hat bedeutende Auswirkungen auf die Versicherungsbranche, insbesondere auf Lebens- und Rentenversicherungen. Um das zu verstehen, schauen wir uns erst an, was der Höchstrechnungszins genau ist.
Was ist der Höchstrechnungszins?
Der Höchstrechnungszins ist der maximal zulässige Rechnungszins, den Versicherer in der Kalkulation ihrer Tarife verwenden dürfen.
Er wird von der BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) festgelegt und gibt vor, wie hoch der Zinssatz sein darf, mit dem zukünftige Versicherungsleistungen berechnet werden.
Der Höchstzinssatz schützt Versicherungsnehmer, indem er sicherstellt, dass Versicherer keine zu optimistischen Annahmen für ihre Kapitalerträge treffen, die sie später möglicherweise nicht erfüllen können.
Was bedeutet die Erhöhung auf 1 % konkret?
Günstigere Beiträge für neue Verträge
Da der Rechnungszins direkt in die Berechnung der Versicherungsbeiträge einfließt, führt eine Erhöhung dazu, dass die monatlichen Beiträge für Neuverträge günstiger ausfallen können.
Versicherer müssen weniger Kapital ansammeln, um die garantierten Leistungen zu erfüllen, weil sie höhere Zinserträge in ihrer Kalkulation annehmen können.
Höhere garantierte Leistungen
Die garantierten Renten und Auszahlungen für Neuverträge steigen.
Wer jetzt eine Lebens- oder Rentenversicherung abschließt, erhält eine höhere garantierte Rente als jemand, der dies in den Vorjahren mit einem niedrigeren Höchstrechnungszins tat.
Attraktivere klassische Lebens- und Rentenversicherungen
In den letzten Jahren wurden klassische Lebens- und Rentenversicherungen mit Garantien immer unattraktiver, da der Höchstrechnungszins 2022 auf 0,25 % gesenkt wurde.
Mit der Anhebung auf 1 % werden diese Produkte wieder interessanter für Kunden, da die garantierte Verzinsung steigt.
Auswirkungen auf bestehende Verträge?
Die Erhöhung des Höchstrechnungszinses gilt nur für Neuverträge.
Wer bereits eine Lebens- oder Rentenversicherung mit einem niedrigeren Rechnungszins (z. B. 0,25 %) abgeschlossen hat, profitiert nicht automatisch von der Erhöhung.
Die Erhöhung des Höchstrechnungszinses auf 1 % macht klassische Lebens- und Rentenversicherungen wieder attraktiver, da sie höhere garantierte Leistungen bieten und neue Versicherungsverträge günstiger kalkuliert werden können. Bestehende Verträge bleiben jedoch unverändert. Die Erhöhung des Höchstrechnungszinses ist in sofern sinnvoll, weil sie im ungünstigsten Fall die Untergrenze darstellt.
1. Was ist der Rechnungszins? Der Rechnungszins ist der Zinssatz, mit dem ein Versicherer bei der Kalkulation einer Lebens- oder Rentenversicherung rechnet. Er beeinflusst unter anderem, wie hoch garantierte Leistungen ausfallen können.
2. Was ist der Garantiezins? Der Garantiezins ist der Zinssatz, den der Versicherer auf den Sparanteil Deines Vertrags garantiert. Wichtig: Er gilt nicht auf den gesamten Beitrag, sondern nur auf den Teil, der tatsächlich für den Kapitalaufbau verwendet wird.
3. Sind Rechnungszins und Garantiezins dasselbe? Im Alltag werden beide Begriffe oft gleich verwendet. Genau genommen ist der Rechnungszins der kalkulatorische Zinssatz des Versicherers, während der Garantiezins die garantierte Verzinsung für den Kunden beschreibt.
4. Warum ist der Garantiezins wichtig? Der Garantiezins gibt Dir Planungssicherheit. Gerade bei langfristigen Verträgen wie Rentenversicherungen kann er Einfluss darauf haben, welche garantierte Rente oder Ablaufleistung Du erwarten kannst.
5. Gilt der Garantiezins auf meinen kompletten Beitrag? Nein. Der Garantiezins gilt nur auf den Sparanteil Deines Beitrags. Kosten für Verwaltung, Abschluss, Risikoabsicherung oder Zusatzbausteine werden vorher abgezogen.
6. Kann sich der Garantiezins während der Vertragslaufzeit ändern? Bei bestehenden Verträgen bleibt der bei Vertragsabschluss vereinbarte Garantiezins in der Regel für diesen Vertrag bestehen. Änderungen betreffen meistens nur Neuverträge.
7. Warum war der Garantiezins früher höher? Früher waren die Zinsen am Kapitalmarkt deutlich höher. Versicherer konnten sicherer höhere Erträge erwirtschaften. In Niedrigzinsphasen wurde der Garantiezins deshalb schrittweise gesenkt.
8. Was bedeutet ein niedriger Garantiezins für mich? Ein niedriger Garantiezins bedeutet meist geringere garantierte Leistungen. Dafür setzen viele moderne Tarife stärker auf flexible Anlagekonzepte, Überschüsse oder fondsgebundene Lösungen.
9. Gibt es zusätzlich zum Garantiezins noch Überschüsse? Ja, viele Versicherungen können zusätzlich Überschüsse erwirtschaften. Diese sind aber nicht garantiert. Sie hängen unter anderem von Kapitalmarkterträgen, Kosten und Risikoverlauf ab.
10. Worauf sollte ich beim Vergleich von Tarifen achten? Achte nicht nur auf den Garantiezins. Wichtig sind auch Kosten, garantierte Leistungen, Flexibilität, Überschussbeteiligung, Rentenfaktor, Anlagekonzept und die Finanzstärke des Versicherers.
